AI眼镜市场迎来爆发期 科技巨头加速布局抢占先机

近期科技领域最引人注目的趋势之一，便是AI智能眼镜新品发布的密集节奏。整个产业仿佛驶入快车道，巨头布局与市场热度同步攀升，预示着消费级放量拐点的到来。

科技巨头的动态是行业风向标。在5月19日的谷歌I/O开发者大会上，全新Gemini 3.5 Flash模型正式亮相。谷歌将其定位为迄今速度最快、效率最高的多模态AI模型，其核心优势在于能够接受任意格式的输入，甚至允许用户通过自然语言指令直接编辑视频。这项突破性技术，为未来AI眼镜实现更自然、强大的交互体验奠定了坚实的算法基础。

回顾更早的行业动态：5月15日，ROG与XREAL联合打造的R1游戏眼镜在国内启动预约。该产品以“全球首款FHD分辨率240Hz高刷新率Micro OLED游戏眼镜”为卖点，精准瞄准追求极致性能的硬核玩家群体。与此同时，Meta已官方宣布其年度Connect开发者大会定于9月23日至24日举行，并预告将发布新款AI眼镜。苹果近期曝光的专利则显示，其正在研究为AI眼镜及Vision Pro等设备配备键盘，以实现沉浸式的3D文档编辑功能。

头部企业的密集动作，清晰地表明AI智能眼镜正加速跨越早期尝鲜阶段，迈向规模化普及的关键节点。市场数据提供了有力佐证。根据IDC最新报告预测，2025年全球智能眼镜市场出货量有望达到1477.3万台，同比增长44.2%。其中，中国市场的增长势头更为强劲，预计出货246万台，同比增幅高达87.1%。届时，中国厂商在全球出货量中的占比预计将提升至23.3%。

政策红利释放，消费市场激活

除了技术迭代与市场需求的自然驱动，国家层面的政策支持也为行业注入强劲动力。今年1月，国家发改委与财政部联合推出的消费品以旧换新政策，首次明确将AI智能眼镜纳入数码产品补贴范围。政策规定，购买单价不超过6000元的AI眼镜可享受15%的补贴，单件最高补贴500元。

这项“国补”政策对产业链信心提振效果显著。商务部数据显示，截至4月中旬，已有16个国产智能眼镜品牌参与该补贴计划。政策直接带动了重点企业的销售增长，销售量与销售额同比增幅分别达到42.4%和46.8%，AI眼镜已成为数码以旧换新中的热门品类。

产业链机遇：硬件率先受益，业绩增长可期

在市场与政策双重利好下，产业链投资机会逐渐清晰。爱建证券研报分析指出，随着苹果等品牌的重磅AI眼镜产品陆续推出，上游核心硬件环节将迎来高速成长期。AI眼镜作为新一代智能穿戴入口，其“轻量化设计”与“智能交互”两大核心诉求，将直接驱动SoC芯片、光学显示模组、光波导技术以及SiC材料等关键领域的需求增长。

那么，A股市场中有哪些公司已深度布局AI眼镜产业链？据数据宝统计，目前共有39家A股上市公司业务涉及该领域，覆盖从主控芯片、存储芯片到光学组件、精密结构件等全产业链环节。

从2025年第一季度业绩来看，产业链公司已初显增长态势。上述39家公司中，有4家实现扭亏为盈，3家同比减亏，更有12家公司归母净利润保持同比增长。其中，创维数字、星宸科技、瑞芯微的业绩表现尤为亮眼，净利润增幅分别达到1455.79%、330.29%和57.15%。

以创维数字为例，其一季度归母净利润达0.83亿元，同比激增超14倍。根据公司2025年年报披露，其智能眼镜业务已完成从研发到商用的关键跨越。公司首款全场景智能眼镜已于2025年4月发布，产品集成了人工智能视觉与语音算法，并支持实时翻译等多项实用功能。

外资机构重点关注哪些产业链公司？

产业链的高景气度也吸引了外资机构的密集调研。统计显示，4月以来，共有15只AI眼镜概念股获得外资机构调研。其中，佰维存储、立讯精密、水晶光电、云天励飞-U关注度最高，参与调研的机构家数分别为30家、26家、13家和13家。

这些被重点调研的公司业务进展如何？佰维存储在互动平台透露，其ePOP系列存储产品已获Meta、Google、小米、阿里、Rokid、雷鸟创新等国内外知名厂商采用，应用于AI/AR眼镜及智能手表等设备。值得注意的是，公司是Meta AI智能眼镜ROM+RAM存储芯片的核心国内供应商。

立讯精密在互动中表示，公司在AI眼镜等智能可穿戴领域，已构建从精密零组件、模组到系统集成的全栈式研发与智能制造能力，其深度垂直整合与自研比例在行业内处于领先地位。

（本版数据由证券时报中心数据库提供）