小鹏第二代VLA：解析背后战略与未来布局

“赢了在硅谷建中国风味食堂，输了就去金门大桥裸跑”，小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏与小鹏汽车通用智能中心负责人刘先明在去年开启的赌约，或许已经提前半年有了结果。

3月2日的小鹏汽车第二代VLA媒体体验日上，何小鹏宣布第二代VLA将在本月正式推送。相较上一代，第二代VLA在全场景能力、效率、安心丝滑性上都有了进一步突破。

尽管或许还没能达到“国内用户体验超过特斯拉FSDv14.2在硅谷表现”的赌约要求，但从推理效率提升12倍、平均接管里程提升25倍、安全接管里程提升50倍等关键数据来看，追上甚至超越大概率只是时间问题，“保证完成”是何小鹏在发布会上多次提到的字眼。

更有说服力的例子是小鹏第二代VLA在城中村、小路、人车混行等国内复杂路况中的实测表现已经优于特斯拉FSD，对比FSD v13，小鹏20公里仅接管1次（FSD为5次），耗时少10分钟。

对此刘先明较为保守地表示“有一半可能不用（裸跑）了”，而何小鹏则直接用了“拉开代际领先”来形容，认为第二代VLA比行业第一流选手“领先接近5倍”。

尽管从近两天的股价来看，资本市场并未立刻用行动进行投票，但对于小鹏第二代VLA惊艳表现，摩根士丹利、汇丰银行等多家全球券商机构给出了“买入”评级，这背后的共识趋势，是市场已经越来越多地开始将小鹏与特斯拉进行全面对标。

多位长期关注智能汽车赛道的投资者也表示，小鹏第二代VLA“给到了投资人一定的信心”，他们将在系统正式推送后第一时间去门店进行体验评测，以验证是否是“断代式领先”。

终局之战

何小鹏提到，当下端到端小模型能力见顶，主流玩家要么是在L2基础上继续“缝缝补补”，要么是直接以L4为目标从底层重构技术范式，小鹏显然选择了后者。

这是一场带有豪赌色彩的“阳谋”，即先革自己的命，再革行业的命：一方面是公开彻底且不留退路地以L4终局为目标，重构底层技术范式；另一方面则是直接跳过L3，以“降维打击”方式主动定义行业新标准，倒逼行业跟进——当小鹏主动定义规则与方向、主动规模化时，其他玩家要么跟进，要么被甩开。

不难看出，小鹏已经不愿意在深度红海的L2/L3赛道卷生卷死，这一点和众多智驾公司在创立之初就直接瞄准L4殊途同归。

从技术层面来看，小鹏直接推倒重来，当行业主流还在L2框架内渐进优化时，小鹏已经去掉了“语言转译”环节，从以往的视觉-语言-动作三段式，改为视觉-动作的直接输出，并以L4为目标重写底层架构。

“主动学习进化能力”也是何小鹏频繁提到的关键词，更快速度的迭代将是下个阶段的胜负手之一。目前小鹏第二代VLA已经开启公开道路测试，即将开启全球路测，预计2027年将开启全球交付。

同时生态布局可以视作小鹏的“侧翼进攻部队”，包括Robotaxi、飞行汽车、具身智能等，第二代VLA作为通用底座，目的并非只是简单的智驾优势，而是整个生态的竞争力。

小鹏的野心或许还不限于此，目前大众汽车已经成为第二代VLA的首发客户，何小鹏表示还有更多车企正在洽谈之中。背后的意义，除了小鹏的技术能力开始实现“赚钱养家”的价值，更重要的是小鹏通过规模化的技术输出，正在逐步掌握行业主导权和话语权。

从“极客玩具”到“国民智驾”

经历了组织层面的“刮骨疗毒”和务实主义进化后，小鹏近两年开始清晰呈现出接地气的能力，典型案例是以MONA M03为代表的价格层面妥协，以及新P7为代表的“颜值即正义”。

这让小鹏身上的极客范有一定程度的淡化，多了几分烟火气，这种变化最直观的收获是销量层面的逆转。

此次第二代VLA依然延续了务实的气质——最早的“大众评测团”，来自小鹏食堂的妈妈们。这背后是小鹏对于智驾的重新定义，即妈妈也能开，妈妈也爱开。用何小鹏的话来说，小鹏的技术，正在从“极客尝鲜”，变成“大众常用”。

因此我们会发现小鹏的宣传口径也同步产生了变化，科技感与酷炫正逐步消失不见，取而代之的是“哪里都敢用，哪里都能用，哪里都好用”的安心感。简单来说，小鹏希望智驾能够像坐电梯一样简单，只要按下按钮，就能安稳到达目的地。

在即将到来的两会上，何小鹏也将提出关于加快推动自动驾驶技术从L2跨越到L4的法规政策建议。他相信，在未来1-3年内，完全自动驾驶就会落地，3-5年内所有汽车都将是超级智能体，当下小鹏需要做的，就是卡一个尽量靠前的“身位”。

狂奔背后的焦虑

自宣布全面转型AI科技公司以来，小鹏的步子明显加快，甚至可以用激进来形容。这固然有自上而下的战略驱动，但同时小鹏的重心开始倾向智驾和AI领域已经成为显著趋势。

无论是在Robotaxi、飞行汽车、具身智能等领域的“多点作战”，还是过去几年智驾一号位的频繁“换人”，又或者开年的大规模AI人员招聘，均能佐证这一点。

从谷底爬出后，小鹏的焦虑可能并没有彻底缓解。如果说过去主要聚焦在技术能力如何转化为大众认知，那么如今这种焦虑更多在于如何“既要又要”——在保持技术狂奔的同时，如何将其尽快兑现为产品层面的成绩。

刚结束的2月，受春节淡季影响，新势力们集体表现不佳，但同比分化仍旧明显。其中小鹏当月交付量超1.5万台，同比出现下滑，虽然有产品迭代和产能调整的短期承压，但小鹏的“后劲”还有多足，也开始成为市场审视的焦点。

当产品上能打的牌不多时，技术始终是小鹏“超车”的最大、也最确定的机会，另一条曲线则是出海。从这个角度看，小鹏依然处于不能停下脚步的局面中。

这场被摆上台面的终局之战，小鹏选择了All in式的玩法，直接亮出所有底牌，而对手只有两个选择，跟注或者弃牌。